[理財] BWX 投資 主動 vs 被動 更新時間:2021/12/31

理財知識：BWX

基本資料：

複製指數：Bloomberg Barclays Global Treasury Ex-US Capped Index（LGT1TRUU:IND）

Expense Ratio：0.35%

SPDR 官網

簡介：分析被動投資與主動投資的期望值

期望值算法

$$\begin{array}{rl}activereturn& =\frac{2}{N\ast (N-1)}\sum _{n=1}^{N-1}\sum _{m=n+1}^N\frac{Sel{l}_{m\mathrm{\_}date}-Bu{y}_{n\mathrm{\_}date}}{Bu{y}_{n\mathrm{\_}date}}\\ \\ passivereturn& =\frac{1}{N-1}\sum _{n=1}^{N-1}\frac{Sel{l}_{last\mathrm{\_}date}-Bu{y}_{n\mathrm{\_}date}}{Bu{y}_{n\mathrm{\_}date}}\end{array}$$ 主動投資的期望值，也就是買入後，任一天皆可賣出，取其平均值
被動投資的期望值，也就是買入後，最後一天才可賣出，取其平均值

年度總報酬率

年度平均報酬率

總報酬

追蹤誤差(資料來自晨星)

參考

MorningStar BWX
ETF.com BWX